当利率进入“1字头” 居民资金配置路径引热议

近日，全国多家国有大行、股份制银行及地方农商行陆续完成新一轮存款利率下调，目前多数银行3年期、5年期定期存款挂牌利率已降至2%以下，正式进入“1字头”区间。 按照调整后利率计算，10万元本金存3年期定存，每年利息收入较调整前减少超600元，不少习惯配置定期存款的稳健型储户明显感受到收益缩水。

记者走访北京、上海多地银行网点了解到，近期到店或线上咨询资产配置方案的储户数量较利率调整前上涨超30%，超三成储户明确表示正在寻找替代定期存款的稳健增值渠道。 不少银行理财经理透露，此前受热捧的大额存单目前额度紧张，部分银行3年期大额存单需要提前1个月预约，且利率也仅维持在1.9%至2.0%区间，吸引力明显下降。

针对当前低利率环境，业内理财专家给出了分层次的配置建议，稳健型投资者可优先关注储蓄国债、现金管理类理财产品及低波动固收类产品。 2024年首批发行的3年期储蓄国债票面利率为2.25%，虽较往年有所下调，但仍高于同期定存产品，且保本保息，近期多次出现发售首日即售罄的情况。

对于有一定风险承受能力的储户，专家建议可在资产组合中适当配置权益类指数基金、实物黄金等产品，通过分散投资降低整体波动。

监管部门近期也多次发布风险提示，所有承诺“保本高息”且收益率超过3%的理财产品均存在欺诈风险，消费者需提高警惕避免受骗。

业内人士同时提醒，利率长期下行是经济发展到一定阶段的普遍规律，居民需及时调整资产增值预期，结合自身的资金使用周期、风险承受能力搭建多元配置组合，才能在低利率环境下实现资产的合理保值。