利率一再降 “存款搬家”搬去哪

进入2024年，国内存款利率已迎来多轮集中调整，截至2024年5月，全国已有超120家银行下调存款挂牌利率，覆盖国有大行、股份制银行和地方中小银行多个类别。 目前国有大行3年期定期存款挂牌利率普遍已降至1.95%，部分中小银行同期限产品利率也跌破2.5%，储户存款利息收入较3年前平均下降近4成。

央行发布的2024年一季度金融数据显示，当季住户存款新增4.8万亿元，同比少增7200亿元，印证了“存款搬家”现象确实存在。 不少此前习惯于配置定期存款的储户开始主动寻找替代类产品，低风险、收益稳定的品类是当前资金流向的核心方向。 银保监会披露的一季度保费数据显示，寿险公司银保渠道新单保费同比上涨32%，其中可长期锁定复利收益的增额终身寿、年金险产品贡献了主要增量，部分银行网点的热门储蓄类保险产品甚至出现售罄需要预约的情况。

此外，现金管理类理财产品、同业存单指数基金的申购规模也较年初上涨超20%，这类产品收益略高于活期存款、流动性较强，成为不少储户放置短期备用金的新选择。 也有少量风险承受能力较高的储户选择将部分存款转移至权益市场，A股宽基ETF、固收+基金的申购量近期也出现小幅上升。 但从整体数据来看，这类高波动产品在“存款搬家”的总规模中占比不足10%，大部分储户的配置选择仍然偏向稳健。

业内专家提醒，不存在适合所有储户的“万能配置方案”，资金调整需要结合自身的风险承受能力、资金使用周期综合判断。

尤其需要注意的是，部分中长期储蓄类保险产品提前支取会产生本金损失，储户选购前要充分了解产品规则，不要为了追逐略高的收益盲目配置不符合自身需求的产品。