我国划定跨境投融资监管红线 叫停违规“洗澡式出海”

近期，国家外汇管理局联合证监会、商务部等多部门发布《跨境投融资合规操作指引》，明确划定8类禁止性跨境投融资行为红线，其中专门对市场热议的违规“洗澡式出海”作出明确叫停要求，引发境内外投融资领域广泛关注。 据监管部门介绍，“洗澡式出海”是指部分市场主体虚构海外并购、跨境项目投资等业务背景，通过构造虚假贸易合同、拆分个人购汇额度、虚增境外子公司注资额等方式，将境内资产违规转移出境的行为。

2023年全国累计查处相关违规案件127起，涉及违规流出资金规模超230亿元，这类行为不仅违反外汇管理规定，还常伴随偷税漏税、财务造假等违法操作，严重扰乱正常跨境投融资秩序。

本次监管政策明确要求，所有跨境投融资活动必须具备真实合规的业务背景，资金汇出进度需与项目实际建设、投资约定进度相匹配，禁止任何无实际业务支撑的跨境资金腾挪。

对查实参与“洗澡式出海”的市场主体，最高可处以涉案金额30%的罚款，情节严重的将追究相关责任人刑事责任。

监管部门同时强调，实体企业真实合规的海外布局需求、个人合理购汇需求均不受本次政策调整影响，相关合规业务的办理流程还将进一步优化。 多位跨境金融行业分析师表示，本次政策出台是对跨境投融资领域灰色地带的针对性规范，将有效打击违规套利、资产非法转移等行为，为真正有出海发展需求的实体企业营造更公平的市场环境。 下一步监管部门还将搭建跨境资金流动动态监测系统，对异常资金流出行为实现快速识别、提前处置，保障我国跨境投融资市场长期平稳运行。