挪用5000万港元做多海力士巨亏1.5亿 涉事交易员一审获刑7年

近日，上海金融法院公开的一份刑事判决书引发资管行业热议，此前备受关注的私募交易员越权交易致巨额亏损事件细节正式披露。 涉事交易员擅自挪用5000万港元机构资金加杠杆做多韩国存储芯片龙头海力士，最终造成超1.5亿元人民币的亏损，给所属机构造成不可挽回的重大损失。

据判决书披露，涉事人员为上海某外资私募的境外市场交易员，原本仅拥有执行投研团队指令的操作权限，无自主调拨大额资金、开展未授权交易的资格。 2022年下半年，存储芯片行业出现复苏预期，海力士股价短期持续上行，该交易员误判行业拐点已至，为博取超额收益萌生了绕过风控违规操作的想法。

2022年9月至11月期间，该交易员利用公司交易系统的权限漏洞，多次绕开风控审批流程，将账户内的5000万港元闲置资金作为保证金，加10倍杠杆买入海力士看涨期权，累计名义持仓规模接近5亿港元。 随后全球消费电子需求持续低迷，存储芯片价格反弹不及预期，海力士股价2个月内下跌超20%，相关期权合约最终爆仓，平仓后合计产生亏损1.53亿元人民币。

事发后涉事交易员被所属机构立即解聘，机构随即以涉嫌挪用资金为由向公安机关报案。 法院审理认为，该交易员利用职务便利挪用单位资金进行高风险投资，数额特别巨大且造成严重损失，已构成挪用资金罪，一审判处其有期徒刑7年，同时判令其对机构的全部损失承担赔偿责任。

业内风控人士提示，资管机构尤其是涉及境外衍生品交易的机构，需建立完善的事中风控、权限分级机制，严格限制单人操作权限，定期排查系统漏洞，避免此类极端风险事件再次发生。